تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس چیست؟

یکی از مهارت‌های اصلی که شما به‌عنوان تریدر به آن نیاز دارید، انتخاب روش درست سفارش‌گذاری است. پیش‌بینی روند قیمت در نمودار به‌شما کمک می‌کند که از روش مناسب برای ثبت سفارش خرید یا فروش استفاده کنید. البته به‌شرط آنکه با روش‌های گوناگون سفارش‌گذاری آشنایی کافی داشته باشید. برخی از معامله‌گرانی که به‌تازگی فعالیت خود را در بازار فارکس آغاز می‌کنند، نسبت به برخی از روش‌های ثبت سفارش دچار ابهام می‌شوند.

شاید مهم‌ترین چالش این دسته از معامله‌گران، درک تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس باشد. شناخت تفاوت بای لیمیت و بای استاپ به‌شما کمک می‌کند تا در مواجهه با روندهای صعودی یا نزولی در نمودار، بهترین گزینه را برای ثبت سفارش انتخاب کنید. در این مطلب قصد داریم به بررسی تفاوت‌ها و کارکردهای سفارش استاپ (Stop) و لیمیت (Limit) در بازار فارکس بپردازیم. حتما تا پایان با ما همراه باشید.

سفارش لیمیت چیست؟ (Buy & Sell Limit)

سفارش Limit را در زبان فارسی می‌توان به‌صورت محدود ترجمه کرد که البته چندان مفهوم را به‌طور دقیق منتقل نمی‌کند. به‌همین دلیل ما از همان عبارت لیمیت استفاده می‌کنیم. در این شیوه سفارش‌گذاری، شما به‌عنوان تریدر مشخص می‌کنید که سفارش دقیقا در چه قیمتی انجام شود.

نکته مهم ماجرا این است که با انتخاب روش لیمیت، سفارش شما بلافاصله به دفترچه سفارشات (Order Book) بروکر افزوده می‌شود. هر زمان که قیمت به‌محدوده تعیین شده از سوی شما برسد، سفارش اجرا می‌شود. انواع سفارش لیمیت را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم کرد که عبارت‌اند از:

•       سفارش بای لیمیت (Buy Limit)
•       سفارش سل لیمیت (Sell Limit)

بای لیمیت همان سفارش خرید (Long) است. اگر پیش‌بینی می‌کنید که پس از رسیدن به سطح قیمت مد نظر، روند صعودی در نمودار آغاز می‌شود، باید به‌سراغ بای لیمیت بروید. در مقابل سل لیمیت قرار دارد که همان سفارش فروش (Sell) است. اگر نتیجه تحلیل تکنیکال شما حاکی از کاهش قیمت دارایی با رسیدن به سطح قیمت مد نظر است، باید از سفارش سل لیمیت استفاده کنید.

نحوه اجرای سفارش بای و سل لیمیت

سفارش استاپ چیست؟ (Buy & Sell Stop)

قبل از پرداختن به تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس، باید معرفی مختصری هم از سفارش استاپ داشته باشیم. کلمه استاپ (Stop) در زبان فارسی به‌معنای توقف است. با انتخاب این روش شما یک قیمت را برای ثبت سفارش در دفترچه سفارشات بروکر تعیین می‌کنید. تا زمانی که قیمت دارایی به سطح قیمت استاپ (Stop Price) تعیین شده از سوی شما نرسد، سفارش حتی در دفترچه سفارشات بروکر ثبت هم نخواهد شد.

انواع سفارش استاپ را می‌توان به دو دسته کلی تقسیم کرد که عبارت‌اند از:

•       سفارش بای استاپ (Buy Stop)
•       سفارش سل استاپ (Sell Stop)

بای استاپ همان سفارش خرید (Long) است. اگر پیش‌بینی می‌کنید که پس از رسیدن به سطح قیمت مد نظر، روند صعودی در نمودار ادامه پیدا می‌کند، بهتر است به‌سراغ بای استاپ بروید. در مقابل سل استاپ قرار دارد که همان سفارش فروش (Sell) است. اگر نتیجه تحلیل تکنیکال شما این است که قیمت دارایی با رسیدن به سطح قیمت مد نظر به‌کاهش ادامه می‌دهد، بهتر است از سل استاپ استفاده کنید.

نحوه اجرای سفارش بای و سل استاپ

نکته کلیدی این است که در سفارش استاپ، دو روش برای اجرا پیش روی شما وجود دارد. در حالت نخست می‌توانید سفارش را به‌حالت مارکت (Market) یا بازار اجرا کنید. در این حالت بعد از رسیدن قیمت دارایی به‌سطح تعیین شده، سفارش ثبت شده و با بهترین قیمت لحظه‌ای در بروکر اجرا می‌شود. در حالت دوم می‌توانید از سفارش لیمیت استفاده کنید. به‌این معنی که پس از رسیدن قیمت دارایی به سطح قیمت مد نظر، سفارش در دفترچه سفارشات بروک ثبت می‌شود؛ اما برای اجرای سفارش هم باید یک قیمت جداگانه تعریف کنید.

تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس چیست؟

تا اینجا سفارش‌های استاپ و لیمیت را تعریف کردیم. شاید تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس هنوز برای شما آشکار نشده باشد. دو تفاوت اصلی را می‌توان بین این دو روش سفارش‌گذاری مطرح کرد.

اولین و مهم‌ترین آن‌ها زمان ثبت سفارش در دفترچه سفارشات بروکر است. به‌طور کلی سفارش‌های لیمیت معمولا عمق بازار (Market Depth) را افزایش می‌دهند. تمام سفارش‌های خرید و فروش ثبت شده و فعال یک دارایی در یک بروکر، عمق بازار آن را نشان می‌دهند. به‌همین دلیل با ثبت سفارش لیمیت به‌نوعی نقش بازارساز یا سفارش‌گذار (Maker) را بازی می‌کنید. در مقابل سفارش استاپ بعد از رسیدن به سطح قیمت مد نظر در دفترچه ثبت شده و معمولا بلافاصله هم اجرا می‌شود. به‌همین دلیل با استفاده از استاپ به‌نوعی نقش سفارش‌بردار (Taker) را ایفا می‌کنید.

دیگر تفاوت بای لیمیت و بای استاپ هم اهمیت زیادی دارد. سفارش بای لیمیت معمولا جایی کمتر از قیمت فعلی دارایی ثبت می‌شود. این در حالی است که سفارش بای استاپ در محدوده بالاتر از قیمت فعلی دارایی ثبت می‌شود. این نکته بسیار مهمی است که در ادامه بیشتر درباره آن توضیح می‌دهیم.

چه زمانی از سفارش استاپ یا لیمیت استفاده کنیم؟

حال که با تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس آشنا شدیم، نوبت به موضوع مهم‌تری می‌رسد. چه زمانی باید از این روش‌ها برای سفارش‌گذاری استفاده کنیم؟ آنچه در اینجا ذکر می‌کنیم یک رویه منطقی در بازار است که به‌تجربه درستی آن ثابت شده است. بنابراین به‌نوعی با قانون نانوشته مواجه هستیم. نکته مشترک برای سفارش‌گذاری استاپ و لیمیت، شناسایی مناطق حمایت و مقاومت در نمودار قیمت است.

سفارش‌گذاری در روند صعودی

فرض کنید نمودار روند صعودی را در پیش می‌گیرد. در این حالت شما با خط مقاومت سروکار دارید. اگر معتقدید نمودار پس از برخورد با خط مقاومت آن را می‌شکند و به‌روند صعودی خود ادامه می‌دهد، بهتر است به‌سراغ سفارش بای استاپ (Buy Stop) بروید. در این حالت باید مقداری بالاتر از محدوده مقاومت را به‌عنوان قیمت استاپ (Stop Price) تعیین کنید. به‌این ترتیب با رسیدن نمودار به‌سطح مقاومت و عبور از آن، سفارش در بروکر ثبت و اجرایی می‌شود.

 اما اگر تحلیل شما حاکی از بازگشت نمودار پس از برخورد با خط مقاومت است، بهترین انتخاب سفارش سل لیمیت (Sell Limit) است. در این حالت می‌توانید از فرصت کاهش قیمت دارایی برای کسب سود بهره بگیرید. در این حالت هم قیمت سل لیمیت را مقداری پایین‌تر از محدوده مقاومت تعیین کنید.

نحوه استفاده از سفارش استاپ و لیمیت

سفارش‌گذاری در روند نزولی

فرض کنید نمودار روند نزولی را در پیش می‌گیرد. در این حالت شما با خط حمایت سروکار دارید. اگر معتقدید نمودار پس از برخورد با خط حمایت آن را می‌شکند و به‌روند نزولی خود ادامه می‌دهد، بهتر است به‌سراغ سفارش سل استاپ (Sell Stop) بروید. در این حالت باید جایی پایین‌تر از محدوده حمایت را به‌عنوان قیمت استاپ (Stop Price) تعیین کنید. به‌این ترتیب با رسیدن نمودار به‌سطح حمایت و عبور از آن، سفارش در بروکر ثبت و اجرایی می‌شود.

 اما اگر تحلیل شما حاکی از بازگشت نمودار پس از برخورد با خط حمایت است، بهترین انتخاب سفارش بای لیمیت (Buy Limit) است. در این حالت می‌توانید از فرصت افزایش قیمت دارایی برای کسب سود بهره بگیرید. در این حالت هم قیمت بای لیمیت را مقداری بالاتر از محدوده مقاومت تعیین کنید.

جمع‌بندی

آنچه باید درباره تفاوت Buy Limit و Buy Stop در فارکس بدانید را بررسی کردیم. درک تفاوت بای لیمیت و بای استاپ به‌شما کمک می‌کند تا اصول مدیریت ریسک در فارکس را به‌خوبی اجرا کنید. چرا که این روش‌های سفارش‌گذاری برای تعیین حد سود و ضرر در معاملات فارکس بسیار راهگشا هستند. فراموش نکنید که در کنار تحلیل تکنیکال باید از تمام ابزارهای موجود برای معامله‌گری به‌بهترین شکل ممکن استفاده کنید تا نتیجه مطلوب برای شما حاصل شوند.

سوالات متداول

۱- سفارش استاپ لیمیت (Stop Limit) چیست؟

در این روش علاوه بر قیمت ثبت سفارش در دفترچه سفارشات بروکر، باید قیمت اجرای آن را هم جداگانه تعیین کنید.

۲- سفارش استاپ مارکت (Stop Market) چیست؟‌

در این روش تنها قیمت ثبت سفارش در دفترچه سفارشات بروکر را تعیین می‌کنید. پس از آن سفارش به‌صورت خودکار با بهترین قیمت لحظه‌ای اجرا می‌شود.